Negocios/Int.: Bayer confía en cerrar esta semana la compra de Monsanto

Tras recibir todas las autorizaciones necesarias de los organismos reguladores, la multinacional Bayer anunció que prevé finalizar el proceso de compra de Monsanto el próximo 7 de junio.

"La adquisición de Monsanto supone un hito estratégico para reforzar nuestra cartera de negocios líderes en salud y nutrición. Duplicaremos el tamaño de nuestro negocio agrícola y crearemos un líder de innovación en agricultura, posicionándonos para servir mejor a nuestros clientes y aprovechar el potencial de crecimiento a largo plazo en este sector", aseguró Werner Baumann, presidente del Consejo de Dirección de Bayer AG.

El gigante alemán de productos farmacéuticos y agrícolas informó en mayo de 2016 su intención de adquirir Monsanto y firmó un acuerdo con la empresa estadounidense en septiembre de 2016, que fijaba un precio de u$s 128 por acción. En la actualidad, teniendo en cuenta la deuda de Monsanto a 28 de febrero de 2018, esto supone un costo total de unos u$s 63.000 millones.

Según estimaron en Bayer, con esta fusión histórica para la firma, se duplicará el tamaño del negocio agrícola, creando un "líder de innovación en agricultura, con una inversión pro forma en I+D de 2.400 millones de euros en 2017.

Luego de atravesar un exhaustivo proceso de autorización por parte de los organismos reguladores, Bayer ya acordó la venta de una serie de negocios que generaron 2.200 millones de euros en facturación en 2017, por un precio base de 7.600 millones de euros en total.

Para la adquisición de Monsanto, Bayer obtuvo un crédito puente inicial de u$s 57.000 millones. Tal como se anunció en septiembre de 2016, ese préstamo crédito se refinanciará con una combinación de operaciones de capital propio y deuda, algunas de las cuales ya se han completado. La última medida de capital propio será una emisión de derechos, con la que esperan recaudar u$s 7.000 millones por la venta de 74,6 millones de acciones.

Desde el próximo jueves, Bayer pasará a ser el único accionista de Monsanto. Según la autorización condicionada concedida por el Ministerio de Justicia estadounidense, la integración podrá producirse en cuanto se haya completado la venta de activos a BASF, que se estiman en dos meses más.

"Durante los dos últimos años nos hemos preparado diligentemente para la próxima integración. Nuestra amplia experiencia en la integración de otras grandes empresas ha demostrado que somos y seremos capaces de llevarla a cabo con éxito", señaló Baumann.

Según reveló la compradora, la compañía dejará de utilizar el nombre Monsanto y seguirá siendo Bayer. Los productos adquiridos mantendrán sus marcas y pasarán a formar parte de la cartera de Bayer, agregaron.

Sumando el negocio de Monsanto y restando las unidades que se venderán, los negocios de salud y agricultura habrían sido aproximadamente iguales en tamaño en 2017, con una facturación pro forma total de unos 45.000 millones de euros, de los que unos 20.000 millones corresponderían al negocio agrícola combinado. En 2017, las dos empresas juntas contaban con unos 115.000 empleados, sin tener en cuenta el personal de los negocios que se venderán.

En este marco, Bayer prevé que a partir de 2019 se registre una contribución positiva al beneficio por acción de las actividades continuadas. A partir de 2021 se espera que dicha contribución alcance un porcentaje de dos dígitos. Además, tras los correspondientes ajustes para tener en cuenta las desinversiones, Bayer estima que las sinergias aporten una contribución anual de u$s 1.200 millones al beneficio EBITDA antes de extraordinarios a partir de 2022.